Анализ полученных результатов расчета
В таблице 2 содержатся данные о выплатах, осуществляемых по каждому участку в моменты t = 0 и t = 1, а также о поступлениях в момент t = 2, относительной величине капитализированной стоимости и внутренней процентной ставке при i = 0.1.
Таблица 2 – Результирующие данные об инвестиционных альтернативах
|
Участок |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
|
e0 |
-100 |
-40 |
-10 |
-55 |
-80 |
-25 |
|
e1 |
-40 |
-35 |
-5 |
-35 |
-50 |
-30 |
|
e2 |
431.2 |
183.7 |
47.85 |
238.15 |
405.9 |
135.85 |
|
kw_n |
220 |
80 |
25 |
110 |
210 |
60 |
|
kw_n/e0 |
2.2 |
2.0 |
2.5 |
2.0 |
2.625 |
2.4 |
|
r_n |
0.8861 |
0.7497 |
0.9517 |
0.7869 |
0.9616 |
0.8071 |
Условие, которое нужно принимать во внимание в момент инвестирования, гласит: если потребность в капитале составит 
, т.е.
то без учета условия целочисленности модели, руководствуясь критерием максимизации капитализированной стоимости, получаем инвестиционную программу:
Участок 
содержится в программе только на 85% (
), поскольку после распределения средств по ранее отобранным инвестициям осталось только 85 ед. Общая величина капитализированной стоимости составляет 482 ед. при
и потребности в капитале 200 ед.
Выбор инвестиций согласно критерию внутренней процентной ставки без учета условия целочисленности приводит к инвестиционной программе
в которой реализуется 
на 0,4 своего общего объема. Если же при принятии решений придерживаться принципа целочисленности переменных, то в оптимальной программе будут учтены только инвестиции 1, 3, 5. При этом использование средств (190 ед.) будет неполным.