Оценка кредитоспособности предприятия и ликвидности его баланса

Показатели ликвидности характеризуют способность предприятия удовлетворять претензии держателей краткосрочных долговых обязательств. Ликвидность предприятия оценивается с помощью следующих показателей:

1) Коэффициент абсолютной ликвидности

– показывает, какая доля краткосрочных долговых обязательств может быть покрыта за счёт денежных средств и их эквивалентов в виде рыночных ценных бумаг и депозитов, т.е. практически абсолютных активов. Рекомендуемое значение: от 0,2 до 0,35. Согласно [4] рассчитывается как:

, где

ДС

– денежные средства;

КФВ

– краткосрочные финансовые вложения;

ТП

– текущие пассивы (обязательства).

2) Коэффициент срочной ликвидности

, который показывает отношение наиболее ликвидной части оборотных средств (денежных средств, дебиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложений) к краткосрочным обязательствам. Обычно рекомендуется, чтобы значение этого показателя было больше 1, но для отечественных предприятий редко составляют более 0.7 - 0.8, что признается допустимым. Рассчитывается по формуле:

, где

ДЗ

– дебиторская задолженность.

3) Коэффициент текущей ликвидности,который показывает: достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы для погашения краткосрочных обязательств. Согласно с международной практикой, значения этого коэффициента должны находиться в пределах от 1 до 2-х (иногда 3-х). Нижняя граница обусловлена тем, что оборотных средств должно быть по меньшей мере достаточно для погашения краткосрочных обязательств, иначе предприятие окажется под угрозой банкротства. Превышение оборотных средств над краткосрочными обязательствами более чем в три раза также является нежелательным, поскольку может свидетельствовать о нерациональной структуре активов. Рассчитывается по формуле:

, где

ТА

– текущие активы.

4) Чистый оборотный капитал, грн.

– отражает разность между оборотными активами предприятия и его краткосрочными обязательствами. Чистый оборотный капитал необходим для поддержания финансовой устойчивости предприятия, поскольку превышение оборотных средств над краткосрочными обязательствами означает, что предприятие не только может погасить свои краткосрочные обязательства, но и имеет резервы для расширения деятельности. Оптимальная сумма чистого оборотного капитала зависит от особенностей деятельности компании, в частности от ее масштабов, объемов реализации, скорости оборачиваемости материальных запасов и дебиторской задолженности. Недостаток оборотного капитала свидетельствует о неспособности предприятия своевременно погасить краткосрочные обязательства. Значительное превышение чистого оборотного капитала над оптимальной потребностью свидетельствует о нерациональном использовании ресурсов предприятия. Рассчитывается по формуле:

Показатели ликвидности за 1999-2001 гг.

Показатель

1999 год

2000 год

2001 год

D за 1999 -

2001 гг, %

на н.г.

на к.г.

D, %

на н.г.

на к.г.

D, %

на н.г.

на к.г.

D, %

Коэффициент абсолютной ликвидности

0,00043

0,00038

-12,74%

0,00038

0,00034

-11,21%

0,00034

0,0517

+15310%

+11839%

Коэффициент срочной ликвидности

1,062

0,888

-16,39%

0,888

1,958

+120,42%

1,958

2,168

+10,76%

+104,11%

Коэффициент текущей (общей) ликвидности

1,817

2,134

+17,44%

2,134

2,908

+36,26%

2,908

3,933

+35,25%

+116,44%

Чистый оборотный капитал

2640,6

3600,0

+36,33%

3600,0

6821,6

+89,49%

6821,6

7213,4

+5,74%

+173,17%

Перейти на страницу: 1 2

Заметки по экономике

Собственность
Собственность относится к числу наиболее важных и сложных проблем экономики и экономической теории. История экономической жизни общества в периоды повышенной социальной активности ведет, как правило, к перерас ...

Играют ли деньги главенствующую роль в современной экономике России
В 1993 году по телевидению часто можно было услышать об особенностях русского менталитета, об уникальности русской культуры и многом другом, в чём можно было найти причины столь больших отличий СССР от капитали ...